Attualmente, lo sviluppo esplosivo del settore dell'intelligenza artificiale (IA) sta imprimendo un forte impulso al settore dei PCB (circuiti stampati). L'industria globale dei PCB è ufficialmente entrata in una nuova fase di crescita e, complice l'ondata di aumenti dei prezzi delle materie prime a monte, il settore si trova ad affrontare nuovi aggiustamenti e opportunità.
La potenza di calcolo dell'intelligenza artificiale esplode come motore di crescita principale dell'industria dei circuiti stampati.
Dal 2024, la costruzione di infrastrutture di calcolo basate sull'intelligenza artificiale ha conosciuto una fase di forte espansione, con un'impennata della domanda di apparecchiature di base come switch e server per l'IA. Allo stesso tempo, l'evoluzione dell'innovazione nell'ambito dell'IA per smartphone e PC, unita all'aumento di volume e prezzo dovuto all'elettrificazione e all'integrazione di tecnologie intelligenti nel settore automobilistico, ha generato una sinergia di molteplici fattori positivi che ha trainato la crescita continua della domanda di prodotti PCB di fascia alta, come le schede HDI (High-Density Interconnect) e le schede multistrato.
Secondo i dati dell'autorevole istituto Prismark, il valore della produzione globale di PCB ha raggiunto i 73,565 miliardi di dollari nel 2024, con un aumento del 5,8% rispetto all'anno precedente, il che riflette intuitivamente l'elevata prosperità complessiva del settore. Vale la pena notare che il valore dei PCB per server AI è significativamente superiore a quello dei server ordinari, con un maggior numero di strati e requisiti di processo più rigorosi, diventando la forza trainante dell'aggiornamento di fascia alta del settore. Il margine di profitto lordo dei prodotti correlati di alcune aziende è significativamente superiore a quello dei PCB ordinari.
I giganti giapponesi prendono il comando degli aumenti di prezzo, innescando un'ondata di rincari per CCL
Le ultime dinamiche dal punto di vista industriale mostrano un forte aumento del prezzo delle materie prime a monte della filiera dei PCB, e la tendenza all'aumento dei prezzi nel settore continua a intensificarsi. Il colosso giapponese dei materiali per semiconduttori Resonac ha aperto la strada, aumentando i prezzi del laminato rivestito di rame (CCL) e delle pellicole di incollaggio di oltre il 30% a partire dal 1° marzo.
Poco dopo, anche un altro importante produttore giapponese di materiali elettronici, Mitsubishi Gas Chemical, ha emesso un avviso di aumento dei prezzi a marzo, annunciando che avrebbe aumentato uniformemente i prezzi di tutti i suoi prodotti, inclusi laminati rivestiti di rame (CCL), preimpregnati e fogli di resina con lamina di rame (CRS), del 30% a partire dal 1° aprile. Secondo quanto riportato, l'aumento dei prezzi è dovuto principalmente all'impennata dei prezzi delle materie prime, all'aumento dei costi di manodopera e di trasporto, che hanno portato a un deterioramento della redditività dell'azienda, e l'adeguamento è stato effettuato per garantire una fornitura stabile di prodotti. Il mercato prevede in generale che la pressione al rialzo sui materiali a monte si trasmetterà gradualmente a valle, e che i segmenti produttivi di fascia alta come le schede HDI, i substrati per circuiti integrati e i PCB ad alta frequenza e alta velocità ne risentiranno progressivamente.
Ampie prospettive di mercato, le istituzioni sono ottimiste sul potenziale di crescita a lungo termine
Con l'accelerazione dell'implementazione degli scenari applicativi di intelligenza artificiale, i PCB, noti come la madre dei prodotti elettronici, continueranno ad acquisire valore e importanza nei chip per IA e nelle apparecchiature di calcolo. Gli esperti del settore affermano che i requisiti di processo dei PCB per server IA sono molto più elevati rispetto a quelli dei server ordinari, con un numero di strati aumentato a oltre 20, e il loro valore è da 5 a 6 volte superiore a quello dei PCB per server ordinari, e lo spazio di domanda del mercato continua ad espandersi.
Secondo le previsioni di CSC Financial, il mercato dei PCB per server GPU + ASIC supererà i 40 miliardi di yuan nel 2025 e si prevede che supererà i 90 miliardi di yuan nel 2026, raddoppiando il tasso di crescita. Guosheng Securities prevede che il valore della produzione globale di PCB raggiungerà i 96,8 miliardi di dollari entro il 2029, con un tasso di crescita annuo composto del 5,2% dal 2024 al 2029. Inoltre, Prismark prevede che i tassi di crescita annua composti dei circuiti stampati multistrato con più di 18 strati e HDI raggiungeranno rispettivamente il 15,7% e il 6,4% dal 2024 al 2029, diventando la principale forza trainante per la crescita del mercato dei PCB, e il settore gode di una solida certezza di crescita a lungo termine.